TD 3. Les tableaux de flux

Le bilan permet d’évaluer un déséquilibre financier à un moment donné mais ne fournit pas les éléments permettant d’en expliquer l’évolution. C’est cette dynamique qu’introduit le tableau de flux en retraçant les besoins financiers nés au cours d’une période donnée et les moyens mis en œuvre pour les couvrir. Les modèles de tableaux de flux sont nombreux mais ils peuvent être regroupés en deux grandes catégories selon qu’ils mettent en évidence la trésorerie potentielle (tableaux de flux de fonds) ou la trésorerie effective d’une période (tableaux de flux de trésorerie).
Les flux sont des mouvements de biens, de services, de moyens de règlement entre les agents économiques.
Un flux de fonds est la résultante d’une variation de stocks d’emplois ou de ressources.Flux d’emplois = Augmentation d’un stock d’emplois ou diminution d’un stock de ressources.Flux de ressources = Augmentation d’un stock de ressources ou diminution d’un stock d’emplois.
Un flux de trésorerie est un mouvement de liquidités qui se traduit par une augmentation ou une diminution du solde de trésorerie nette de l’entreprise. Il est différent d’un flux comptable du moment que ce dernier prend en compte des éléments sans incidence sur la trésorerie, comme les variations de stocks et les délais de paiement des créances et des dettes d’exploitation.
Les tableaux de flux de fonds décrivent les flux d’emplois et de ressources au cours d’une période. Ils recensent les nouveaux emplois et les nouvelles ressources, analysent les variations affectant le patrimoine, expliquent le passage du bilan d’ouverture au bilan de clôture et définissent l’incidence des opérations de l’exercice sur la trésorerie…