Les premières traces de traités d’assurance remontent à Babylone, il y a quatre mille ans. Contre un versement forfaitaire – la prime – un marchand pouvait obtenir le remboursement d’une cargaison volée ou perdue. Les bases de l’assurance dommages étaient là, et le principe n’en sera que peu modifié. Depuis cette époque, l’assurance a quitté le monde des aventuriers pour pénétrer nos foyers. Assurance auto ou MRH sont devenues familières. On souffre lorsqu’on en paie la cotisation, mais on souffle lorsqu’on subit un sinistre couvert. L’assurance non-vie, ce sont 3 380 milliards de dollars de cotisations mondiales en 2019, plus que le chiffre d’affaires cumulé de l’aéronautique et des constructeurs automobiles mondiaux. Ce secteur reste néanmoins opaque. Comment un assureur gagne-t-il sa vie ? Le secteur est-il profitable ? Quelle est sa situation actuelle ?L’assurance non-vie est certainement celle qui nous est la plus familière. Pour certaines activités de la vie quotidienne, elle est obligatoire. Ainsi, on ne peut conduire sans assurance. Pourtant, l’organisation et le fonctionnement d’une société d’assurance demeurent opaques. Décrire en détail la chaîne de valeur d’une société d’assurance dépasse le cadre de cet ouvrage. Il convient toutefois de rappeler un certain nombre de points cardinaux.
L’assurance non-vie fonctionne sur le principe de l’inversion du cycle de production. Un assureur détermine le prix d’un service – par exemple une couverture automobile – et en reçoit le paiement par son assuré…